Nov 18, 2020
波动率为股票最近一年日收益率的标准差。通过这种方法编制指数，波动率越低的股票，其在指数中的权重越大，使得整体指数具有较小的波动性，在震荡和下行环境下，波动率因子的效应比较明显，具有较强的防御性。 低波动策略指数在近期受到市场的追捧
Nov 17, 2020 绝对收益 vs 相对收益. 绝对收益策略基金：以追求绝对收益为目标的基金. 绝对收益策略基金更注重基金的安全性，致力于严格控制组合回撤和波动，净值曲线力争平缓向上。实施绝对策略的基金，往往不会冒险 … • btc期货持仓相对稳定，基差小幅下降；eth合约持仓本周相对平稳，基差小幅下降。 • btc合规市场期货本周成交量持仓相对平稳，cot数据表明散户多头持仓有所下降，仍处于高点。 • btc永续合约方面资金费率随行情波动；eth永续合约方面，资金费率波动明显。 策略：波动率上升，但市场定价已较充分回顾：我们10月观点是情绪性调整接近尾声，红十月可期，认为外部因素导致的市场下跌或已接近尾声
上面两篇文章聊过黄金和日元的波动率都处在极低的一个水平。传送门： 留意创下十年新低的黄金波动率 留意超低波动率下的日元背后 今天我们来聊一下原油的波动率的应用。 我们说，大类资产波动率联动关系中，债券阅读更多 三、波动率分析：波动率明显走升，指数期权市场稍偏高. 股指期权波动率相对较高，但套利策略较难执行. 三大沪深300期权品种上市以来，期权波动率均出现明显的走升。 上周小市值、波动率因子表现良好，在各个股票池均呈现较明显的正收益；换手率因子在沪深300和中证500成分股票池中表现一般，在中证1000和全A股 但9月份，vix指数回升，市场波动率上升。 9月初，因美股出现大跌，VIX指数回升至30%以上。 虽然随后有所回落，但依然在20%以上的相对较高水平，并且未见趋势性下行。 华泰证券股份有限公司怎么了？对依据或者使用本公众号内容所造成的一切后果，华泰证券及作者均不承担任何法律责任。 本公众号版权仅为华泰证券股份有限公司所有，未经公司书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表 首批cvol产品包括10年期国债和g5外汇货币对指数。 外汇天眼app讯 : 全球领先和最多样化的衍生品市场--cme group（芝加哥商品交易所集团，简称芝商所）近日宣布，将基于其创新的专有芝商所集团波动率指数（cvol）方法，每日发布一套新的隐含波动率基准指数。 Nov 18, 2020
创业板注册制引爆市场刷屏，创业板市场将迎来大变天，具体影响可以看前一条。这篇仍然聚焦etf，创业板etf如何选？ 在创业板过去的10年多里，诞生了不少十年十倍的股票，如康泰生物、爱尔眼科、泰格医药、先导智能…
分析发现，运用了波动率指数后，各策略相对自身的基准收益均有所增加，波动、回撤均有所下降， 夏普比例大幅提升。 表明不论是在中国还是美国市场中，期权波动率指数在识别风险、指导交易方面均能起到非常大 随着中国市场期权产品的持续上市，波动率成为了除价格以外的第二大交易标的。此前已经有大量的文献探讨波动率是如何影响期权的定价，而本文我们将试图通过历史数据探讨波动率与标的价格本身如何相互影响。 市场收益率（market return）：选取对标指数收益率. 标的资产收益率(Asset i's return)：选取该对标指数内成分股的收益率. 例：顺丰控股(002352.SZ)相对于沪深300指数(000300.SH)的beta系数计算. 一、基础数据
强度和随机扩散波动率的双因子模型解释标准普尔500和沪深300指数的跳跃和扩散 和自兴奋行为；③资产收益负向的冲击会对未来波动产生相对正向冲击更大的
因此，隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。 期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。相对于当期时期而言，它是一个未知量，因此，需要用预测波动率代替之，一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率。 2015年2月，上交所正式推出上证50etf期权，标的为华夏上证50etf。同一年，君信投资获得私募基金管理人牌照，在公司备案三年之后，2018年9月，君信确定了主要发行期权相关策略私募产品的路线，在这一年之后，上交所、深交所上市沪深300etf期权，中金所上市沪深300股指期权，这也意味着期权市场
2020年9月4日 芝加哥期权交易所波动率指数(VIX)上涨3.79点，至30.76，根据FactSet，该指数 一度升至逾七周高点的32.19。VIX在大幅上涨后自7月30日以来首次
中国终于也有波动率指数了：对交易有哪些帮助？, 1、波动率是什么东东？ 先来看看下面这张图，它有助于您从直观的角度理解什么叫做股票收益的波动率。 giot(2002)以 vix 指数和那斯达克 100 指数平价期权的波动 率指数作实证研究，发现 vix 指数和 vxn 指数与同期标的指数收益率呈高度的负相关；当 vix 指数和 vxn 指数处于相对高位，即波动性越高时，买入指数所产生的收益越高。 波动率. 真实波动幅度均值(ATR) 布林带(BB) 变动率(ROC) 唐奇安通道（Donchian Channels） 肯特纳通道(KC) 抛物线转向指标(PSAR) 历史波动率（Historical Volatility） 标准差(StdDev) 波动止损（VS） 蔡金波动率(CHV) 趋势分析. 一目均衡表（Ichimoku Cloud） 枢轴点; 市盈率(P/E) 支撑和 但在实际使用β系数时，我们一般假设评估对象未来相对波动率是稳定的，并往往是以历史数据来计算该β值。 在被评估企业是上市公司时，可以根据其各期历史收益数据和相应的股票市场综合指数来确定其β系数。 随着中国市场期权产品的持续上市，波动率成为了除价格以外的第二大交易标的。此前已经有大量的文献探讨波动率是如何影响期权的定价，而本文我们将试图通过历史数据探讨波动率与标的价格本身如何相互影响。 giot（2002）以vix 指数和那斯达克100指数平价期权的波动率指数作实证研究，发现vix指数和vxn指数与同期标的指数收益率呈高度的负相关；当vix指数和vxn 指数处于相对高位，即波动性越高时，买入指数所产生的收益越高。
2017年5月4日 芝加哥期权交易所(CBOE)波动率指数，亦即VIX，本周跌至2007年2月 年报酬率 相比，指数在这些VIX低点过后的一年报酬率表现则相对逊色。
相对来说，vxst对标普500指数波动的反映更加灵敏，比如2月1号开始的这波暴跌，2月6号vix最高50.30，而vxst冲到了68.95；vxmt则为投资者提供了一个更宏观的观察市场风险的视野，它体现的波动性要低，2月6号最高只到了30.16。 分析发现，运用了波动率指数后，各策略相对自身的基准收益均有所增加，波动、回撤均有所下降， 夏普比例大幅提升。 表明不论是在中国还是美国市场中，期权波动率指数在识别风险、指导交易方面均能起到非常大 哪里能查到各指数及品种的波动率数据？ - 比如虽然知道创业板指数比上证50指数波动大，但是有没有量化的波动率数据呢？ 或者相对于某基准指数的beta数据？ 而且波动率数据也是不断变化的，如果懒得自己计算，有没有现成的地方能查到呢？ 随着中国市场期权产品的持续上市，波动率成为了除价格以外的第二大交易标的。此前已经有大量的文献探讨波动率是如何影响期权的定价，而本文我们将试图通过历史数据探讨波动率与标的价格本身如何相互影响。 市场收益率（market return）：选取对标指数收益率. 标的资产收益率(Asset i's return)：选取该对标指数内成分股的收益率. 例：顺丰控股(002352.SZ)相对于沪深300指数(000300.SH)的beta系数计算. 一、基础数据 很多人讹传指数基金要波动大的定投才赚钱，这些都是一知半解的认为。 事实上，只要是股票指数，基本波动都很大，在波动大的指数里，挑选一个相对波动率较低的指数，反而能给你的投资带来一定的安全性。
中国终于也有波动率指数了：对交易有哪些帮助？, 1、波动率是什么东东？ 先来看看下面这张图，它有助于您从直观的角度理解什么叫做股票收益的波动率。 giot(2002)以 vix 指数和那斯达克 100 指数平价期权的波动 率指数作实证研究，发现 vix 指数和 vxn 指数与同期标的指数收益率呈高度的负相关；当 vix 指数和 vxn 指数处于相对高位，即波动性越高时，买入指数所产生的收益越高。